建信基金张军红：回归客户本源，完善大资管产品体系

建信基金张军红：回归客户本源，完善大资管产品体系

2021年7月17日，“2021第十五届中国证券投资基金业年会暨资产管理高层论坛”在海口召开，年会由“中国证券投资基金年鉴”主办，“海南自由贸易港金融发展中心”联合主办，主题为“扬帆远航——迈入资产管理新时代”。建信基金管理有限责任公司总裁张军红出席会议并发表题为“投资让生活更美好”演讲。

他表示，投资如何让生活更美好？我们的答案是回归客户本源，完善大资管产品体系，致力于提升客户的愉快投资体验。因此在市场营销领域，我们建立起涵盖精准营销、场景营销、智能营销的立体化营销体系，覆盖了展业、获客、转化、管理等全周期经营环节。在产品体系上，持续跟踪研判行业动向，优化产品研发机制流程，对市场创新业务实现前瞻研究、敏捷响应、高效推进。

另外，大力推进以智能投顾为代表的“有温度”的新服务模式，更好地预判、挖掘客户需求、陪伴客户资产管理的全过程，实现客户服务的升级换代。

发言全文如下：

各位尊敬的领导、专家、业界同仁、媒体和朋友们：

大家上午好！

7月盛夏，一场高规格的资产管理盛会让我们相聚在热情的海口。首先感谢中国证券投资基金年鉴举办这样一次盛会，搭建行业交流的平台，组织各位专家共聚一堂，交流资管行业发展的机遇与挑战。今天在座的各位都是行业内最优秀的专家和管理者，你们的决策思考很大程度上代表了中国资产管理行业未来的方向，意味着行业未来的发展标准和共荣生态，所以，今天很荣幸有机会和大家分享一点思考和展望，抛砖引玉，不妥之处，请大家批评指正。

海口拥有“中国魅力城市、中国最具幸福感城市、中国十大美好生活城市”等荣誉称号，来到海口，美丽的城市景象和人文气息更加激发了我们对美好生活的向往。这和我今天想分享的主题也有些接近，我今天分享的主题是“投资让生活更美好”，主要分为四个方面的内容：

第一，介绍公司整体发展情况

第二，多措并举，提升权益投研质效

第三，回归服务客户本源，完善大资管产品体系

第四，搭建“大”平台，促进“大”生态

一、扩大投资领域，为客户站在投资最前沿

客户的需求在哪里，我们就为客户站在哪里。成立近16年，公司依托标准化资产管理、多元化产品体系、生态化客户服务、数字化经营模式、智能化风险管控等优势能力，为集团内外部客户提供优质综合性资产管理服务。

截至2021年6月末，建信基金资管总规模1.24万亿元，并且，“金字塔”型受托资产结构日臻完善，满足投资者不同的资产配置需求，近年来，更是积极进行创新业务的资格申请和展业：

不仅成为业内首批的FOF、MOM基金管理人，7月初也获得基金投顾业务试点资格，开辟一种以客户财富管理为目标的新业务模式；

在业内最早一批设立“基础设施投资部”，并根据监管要求建立一整套公募REITs业务的制度流程，与相关部门形成良好合作关系和畅通沟通渠道，积极进行项目储备，为客户盘活存量资源；

协同建行集团积极推进普惠金融战略和住房租赁战略，全年发行33单信贷ABS产品和6单企业ABS供应链产品，将客户多元化投资需求和服务中小企业融资需求结合起来；

积极构建ESG投资制度体系，积极申请加入UN PRI组织，将ESG理念融入公司投研全流程，让客户分享投资“负责任”优质公司的成长收益；

成立香港子公司，积极融入金融双向开放浪潮，提升国际化发展水平和竞争能力，促进客户资产配置解决方案进一步实现多元化、国际化。

从公司整体投研实力上，多次荣获权威奖项，竭诚服务5300多万客户，成立16年来，在《中国证券报》等行业权威媒体评选中先后获得金牛奖、金基金奖等25项公司奖、53项产品奖、18项基金经理奖。并且，近年来，过去以固定收益投资能力见长的建信基金实现了权益投资能力的扎实进步：在海通证券近期发布的权益投资榜单上，公司的整体权益投资业绩从近5年的前1/2，上升到近3年的前1/3，再到近1年的前1/4，还涌现出建信健康民生、建信大安全、建信改革红利等多只业绩靠前，且从量化结果上十分利于客户长期持有的权益产品，致力于让投资者的收入曲线契合甚至超越基金公司创造的投资业绩曲线。

二、科技让投资更智慧，数字化转型提升投研质效

新金融的核心要义，是数字化、普惠化、生态化，而数字化是这一切的基础，是最底层的基础核心能力。近年来，建信基金在过去已有的基础上，不仅强化专业专注、合作共赢的投研文化，在组织变革中形成更加完善的团队策略组，出台更具市场竞争力的考核和激励约束机制，更重要的利用金融科技赋能，全员推动“智慧人HI”与“人工智能AI”深度融合，实现从“经验投资+统计投资”到“科学投资+智慧投资”的转变，大幅提高了建信基金的投研效率和投资成果转化。

例如，提升投研系统化、智能化水平，启发人智融合创新，目前已搭建起融合研究管理、组合管理、交易管理和估值管理等全流程的“投研一体化平台”，丰富完善“股票库”、“固定收益研究模型”、“基金分析”等系统，实现智能选股、组合管理、自动剔除、量化分析等功能，为研究员、基金经理和管理人员等不同投研人员建设多层级荐股管理驾驶舱，从“基于个股的投资”转向“基于策略的投资”，全面赋能权益、固收、指数、海外投资、基础设施投资和资产配置六大核心投研能力。开发智能算法交易系统，利用人工智能技术实现交易效率提升7倍、交易成本降低1.5BP。

在打造科技人才队伍上，补齐补强业务与科技复合型人才，加大科技型领军人才引进力度，招聘和培养有潜力的年轻人，激发人才主观能动性，让每个个人和组织成为创新的原点，使金融科技的要素融入不同业务单元和业务矩阵。

在融入外部金融科技生态上，深度嵌入建行集团金融科技平台，重点推进集团一体化相关项目建设，加强与建行、协会和行业学习交流，借鉴优秀项目案例，践行先进技术理念。

正是在多维的努力下，建信基金的投资能力尤其是权益投资能力近几年也实现了较大提升。除了前面已经提到的整体投资业绩的逐年提升。截至今年上半年，公司旗下14只权益基金获得海通、银河等权威基金评价机构的31项五星评级，其中包含1个十年期、8个五年期和22个三年期五星评级。2020年，A股市场大放异彩，建信基金旗下主动权益基金平均收益率67%，其中，31只主动权益类基金全年收益率超50%，19只主动权益类基金全年收益率超过70%，2只主动权益类基金全年收益率翻倍。并且，其中一些基金还表现出较强的“逆势上涨”能力，上证综指自2015年6月12日的高点5178点，到今年6月11日下跌30%，但建信基金有2只产品收益接近翻倍、1只产品130%，全市场同时间段仅有约32只基金、29位基金经理做到。在专户业务方面，专户团队于2018年、2020年获某保险集团优秀委外产品及机构评选中的“突出贡献奖”，股票组合和固定收益组合均获“杰出组合奖”、“长期陪伴奖”等6项大奖。在中国保险资产管理业协会组织评选的“2020年保险资金业外受托管理人评价”中，获得双“五星管理人 ”评价（在近百家机构中获得双五星级评价的机构仅十余家）。

我相信，随着“智慧人HI”与“人工智能AI”的深度融合演进，公司的投研质效还会进一步提升，为投资者创造优异回报。

三、回归服务客户本源，完善大资管产品体系

投资如何让生活更美好？我们的答案是回归客户本源，完善大资管产品体系，致力于提升客户的愉快投资体验。

因此在市场营销领域，我们建立起涵盖精准营销、场景营销、智能营销的立体化营销体系，覆盖了展业、获客、转化、管理等全周期经营环节。例如，借助金融科技在大数据、云计算、人工智能等方面的优势，实现对客户数据的多维度采集，构建起完善精准的客户画像，对接客户资金状况和投资需求，为客户提供资产配置建议，提高客户收益水平，提升客户的终极体验，让投资者的收入曲线契合甚至超越基金公司创造的投资业绩曲线。

在场景化运营上，去年与建行集团协同打造了货币基金支付工具“龙钱宝”，构建“理财+消费”闭环服务，推进“速盈”产品十大应用场景建设，推出“货币+”组合等，卡位金融增长新场景，提升在不同渠道、不同特点客群中的知名度，力争在场景和生态建设上形成正向循环。同样，这样的理念、技术还将应用于对产品、渠道、基金经理甚至竞争对手的画像上，使其成为客户生命周期管理的重要环节。

另外，大力推进以智能投顾为代表的“有温度”的新服务模式，更好地预判、挖掘客户需求、陪伴客户资产管理的全过程，实现客户服务的升级换代。就在7月初，建信基金成功获得基金投顾业务试点资格。对于基金公司来说，投顾业务开辟了一种以财富管理为目标的新业务模式，引导公司从客户角度出发提供更为适合的产品和服务，从单纯的产品销售者变成客户服务的持续提供者、从单一的基金设计者变成完整资产解决方案的参谋者。从客户的角度，投顾业务有助于客户获得专业的财富管理服务，通过挑选与自身风险偏好程度匹配的投顾组合和陪伴式的服务，在舒适的波动区间内获得财富的增值。

在产品体系上，持续跟踪研判行业动向，优化产品研发机制流程，对市场创新业务实现前瞻研究、敏捷响应、高效推进。目前，公募产品共132只，“金字塔”型受托资产结构日臻完善，满足投资者不同的资产配置需求，其中，“金字塔”底层以货币、理财等低风险产品为基石，为投资者广泛提供稳健增值的良好投资服务；中层以中等风险的债券及被动投资基金为支柱，加速布局ETF等工具化产品，覆盖宽基、有色、证券、大湾区等领域，于全市场发行首批首只公募MOM产品，为投资者提供多元化资产配置服务；顶层以主动权益和风格类等高风险产品为主，覆盖新能源、食品饮料、高端医疗等重点行业。专户产品共232只，涵盖现金管理、固收系列、股票精选、FOF/MOM系列、商品期货、海外优选等6大品类。特别是在固收领域，产品体系较为全面，规模、风控、业绩等指标排名前列。国际业务逐步完善，打造全球机遇基金、新兴市场基金等海外投资产品线，累计申请获得5.5亿美元QDII额度。2020年，建信基金香港子公司展业启航，通过两地监管机构审核程序，迅速完成公募、私募相关产品申报，今年将加快落地首只公募和私募产品，开拓海外投资顾问业务。系统开展ESG项目建设，将ESG建设纳入公司战略，探索布局ESG主题投资产品和投资策略，加入联合国UN PRI组织，将ESG理念全面嵌入投资、营销、产品、风险、品牌、文化等经营管理工作中。

四、搭建“大”平台，促进“大”生态

在互联网的发展史中，我们看到，一流的公司制定标准、搭建平台、构建生态，这个规律在财富管理行业同样是普适的。投资者日益多元的投资理财需求、资产配置需求和服务升级需求，要求财富管理公司在不断的内部改革和对外开放中完成自身的转型升级。中国证券投资基金业协会数据显示，截至2021年5月末，公募基金管理公司及其子公司、证券公司、期货公司、私募基金管理机构资产管理业务总规模超57万亿元，资产管理结构进一步优化，在建党百年之际交上一份满意的答卷，充分体现了在党的领导下，党建引领切实转化为了推动业务高质量发展的核心动能。

在挑战和机遇都更为显著的时代背景下，建信基金将始终坚持党建引领，牢牢把握价值创造的根本和优化生态的大局，以数字赋能为引擎、以服务升级为契机，补短板、提质量、增效益，筑牢智能科技的基础，提升核心投资管理能力力，从初心使命出发，坚持“受人之托 代人理财”，打造大财富管理价值循环链，从简单的规模增长一起走向、共同构建互惠互利和共生共赢的健康生态。